Що стало причиною того, що бульбашка нерухомості Флориди лопнула в 1926 році?
Ураган Маямі 1926 року припинив бум, а значно менший ураган Окічобі 1928 року переконався, що він був згас. Ураган 1926 року знищив «будь-який суспільний ентузіазм щодо нерухомості для відпочинку у Флориді та розвитку нерухомості, який залишився», як було мало підготовки до шторму.
Залізниці наклали ембарго на будівельні матеріали, що надходять до Флориди, оскільки вони створювали пробку для всіх інших видів залізничного руху. У 1928 році ще один потужний ураган обрушився на Палм-Біч. Було зруйновано понад 1700 будинків і понад 2500 загиблих.
Коли ціни на землю перестали рости, багато спекулянтів не могли продавати її за високими цінами. Раптом з’явилися тисячі акрів дорогої землі без покупців. Бум припинився так само раптово, як і почався. Незвично холодна зима 1925 року, а потім надзвичайно спекотне літо відлякали багатьох потенційних покупців.
У 1920-х роках Флорида була місцем зростання бульбашки нерухомості, яку підживлювали легкі кредити та рекламодавці, які пропагували сонячний спосіб життя та дозвілля.. Сучасні звіти описують колективне божевілля, яке поглинуло інвесторів у Флориді: міські ділянки в Маямі купувалися та продавалися десять разів за один день.
Бутлегери заполонили міста забороненим випивкою, флепери танцювали під джаз, а робітники зводили бунгало та заміські будинки в стилі середземноморського Відродження у Флориді в 1920-х роках.
Падіння цін на житло через невиплати субстандартної іпотеки та ризиковані інвестиції в іпотечні цінні папери Ціни на нерухомість у Сполучених Штатах неухильно зростали протягом десятиліть, уповільнюючи темпи зростання лише через зміни процентних ставок.