Що таке фонд паритету ризику?
Паритет ризику передбачає дохід, подібний до капіталу, для портфелів із зниженим ризиком. Наприклад, портфель зі 100% розподілом на акції має ризик 15%. Припустімо, що портфель використовує помірне кредитне плече приблизно в 2,1 раза більше, ніж розмір капіталу в портфелі, при цьому 35% виділено на акції та 65% на облігації.
Портфелі з нерівним рівнем ризику можуть бути привабливими через їхню високу прибутковість з поправкою на ризик і знижений ризик хвоста, але номінальний очікуваний прибуток може бути занадто низьким, щоб задовольнити бажаний прибуток інвестора.
– Високі збори: Стратегії паритету ризику можуть бути дорогими для реалізації, оскільки вони потребують багато аналізу та моніторингу. Це означає, що інвесторам, можливо, доведеться платити вищі комісії за використання стратегії паритету ризику. – Неочікувані втрати: хоча стратегії паритету ризику розроблені для зменшення ризику, вони не є безпомилковими.
Паритет ризику – це концептуальний підхід до інвестування, який намагається забезпечити менший ризик і низьку комісію альтернативу традиційному розподілу портфеля 60% в акціях і 40% в облігаціях, що несе 90% ризику в акціях портфеля (див. ілюстрацію). ).
Паритет ризиків – це стратегія управління інвестиціями, яка зосереджена на розподілі ризиків. Основною метою є знайти вагові коефіцієнти активів, які забезпечують однаковий рівень ризику, що найчастіше вимірюється волатильністю портфеля.