Що таке узагальнений метод моментів у MIT?
Акронім GMM є абревіатурою від «узагальненого методу моментів», що означає GMM як узагальнення моментів класичного методу. Метод моментів базується на знанні форми до p моментів змінної y як функції параметрів, тобто на E[yj] = hj(β0), (1 ≤ j ≤ p).
Узагальненим методом моментів (ОММ) є статистичний метод, який поєднує спостережувані економічні дані з інформацією в умовах популяції для отримання оцінок невідомих параметрів цієї економічної моделі.
У випадках ендогенності, похибок вимірювань, обмежень імпульсу, GMM особливо вигідний. Крім того, модель працює краще за наявності нелінійності та проблем гетероскедастичності та автокореляції в даних.
Метод оцінки моментів є заснований виключно на законі великих чисел, яке ми повторюємо тут: Нехай M1,M2,… — незалежні випадкові величини, що мають загальний розподіл і мають середнє значення µM. Тоді вибіркові середні зближуються до середнього розподілу зі збільшенням кількості спостережень.
Системний узагальнений метод моментів (GMM), представлений Бланделлом і Бондом (1998), звертається до ендогенності, використовуючи лаговані змінні як інструменти. Він будує дійсні інструменти як з лагованими рівнями, так і з лаговими різницями ендогенних змінних, оцінюючи систему рівнянь, по одному для кожного періоду часу.
І GMM, і MLE є ітераційними процедурами, що означає, що вони починаються з припущення щодо значення b, а потім йдуть далі. На відміну від цього, OLS не вгадує, оскільки його формула негайно вирішує значення b, яке мінімізує суму квадратів залишків.