Яка формула ефективного кордону?
Ефективна границя оцінює портфелі на координатній площині. На осі абсцис відкладено ризик, а прибутковість – на осі у.— середньорічне стандартне відхилення зазвичай використовується для вимірювання ризику, тоді як складний річний темп зростання (CAGR) використовується для прибутку.
Ефективний кордон – це набір інвестиційних портфелів, які, як очікується, забезпечать найвищий прибуток за певного рівня ризику. Портфель вважається ефективним, якщо немає іншого портфеля, який пропонує вищий прибуток за меншого або такого ж рівня ризику.
Нарешті, нахил лінійної ефективної межі є коефіцієнт Шарпа або ефективність портфеля, що перевищує безризикову ставку після коригування ризику. Іншими словами, кожен портфель на лінійній ефективній межі, включаючи портфель дотику, має однаковий коефіцієнт Шарпа.
Ефективний кордон є набір інвестиційних портфелів, що генерують максимальний очікуваний прибуток за певного рівня ризикуабо, навпаки, пропонувати найнижчий рівень ризику за умови визначеного очікуваного доходу.
Розрахунок оцінки відстані до кордону для кожної економіки складається з двох основних етапів. На першому кроці окремі компонентні показники нормалізуються до загальної одиниці, де кожен із 41 компонентного показника y (окрім загальної ставки податку) перераховується за допомогою лінійного перетворення (найгірший–y)/(найгірший–межа).