Який період маржі ризику Базель?
Період маржинального ризику – це період часу від останнього обміну застави, що покриває набір взаємозаліків угод із контрагентом, який не виконує зобов’язання, до моменту закриття цього контрагента та повторного хеджування ринкового ризику, що виникає в результаті цього. 5 липня 2024 р.
Концепція маржинального періоду ризику (MPOR) є такою самою, як і в частині 9 статті 272 Регламенту (ЄС) № 575/2013; як такий, MPOR відноситься до «періоду часу від останнього обміну застави, що охоплює набір взаємозаліків позабіржових деривативів з контрагентом, що не виконує зобов’язання, до моменту позабіржового деривативу…
Період утримання, також відомий як маржинальний період ризику (MPOR), — це кількість днів, яка, на думку центрального контрагента, знадобиться для закриття портфеля в разі дефолту. Це зазвичай 1 або 2 дні для біржових деривативів і 5 днів для позабіржових продуктів.
FRTB-CVA вимагає, щоб модель, яка використовується для обчислення чутливості CVA для забезпечених контрагентів, включала маржинальний період ризику (MPoR), період часу до дефолту контрагента, коли контрагенти більше не обмінюються встановленою маржею або торговими потоками.
10-денний понад а 10-денний Стандарт маржинального періоду ризику (MPOR) Стандартний підхід полягає в тому, щоб шоки, застосовані до кожного фактора ризику, забезпечували 10-денне покриття 99% часу протягом періоду історії, а потім за допомогою розумної функції агрегування маржа портфеля буде також відповідає цьому стандарту.');})();(function(){window.jsl.dh('QzftZoarI4eVwbkPl8TwgQM__31','
Давайте розглянемо приклад маржинальних ризиків: Приклад: у вас є цінні папери на суму 20 000 доларів США, придбані на 10 000 доларів США в борг і 10 000 доларів США готівкою. Коли вартість цінних паперів падає на 25% до 15 000 доларів, оскільки сума, яку ви позичили у свого брокера, залишається на рівні 10 000 доларів, ваш капітал стає 5 000 доларів.